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Grundlagen: Depot, Broker und Orders

Nur Bildung und Analyse – keine Anlageberatung.

Depot und Broker

Ein Depot verwahrt Wertpapiere. Ein Broker (Bank, Online-Broker) führt Aufträge aus. In Deutschland benötigt ein Anbieter dafür in der Regel eine Erlaubnis der BaFin; das lässt sich im öffentlichen Unternehmensregister der BaFin nachsehen.

Ordertypen erklärt

Market-Order: Ausführung sofort zum aktuellen Preis. Der Preis kann abweichen (Slippage).
Limit-Order: Ausführung nur zum gewählten Preis oder besser. Kann unausgeführt bleiben.
Stop-Order: Wird bei Erreichen einer Kursmarke ausgelöst. Sie garantiert keinen Ausführungspreis.

Sondervermögen und Einlagensicherung

Wertpapiere in einem Depot werden in der Regel getrennt vom Vermögen der Bank oder des Brokers verwahrt (Depotverwahrung, Sondervermögen). Bei einer Pleite des Instituts gehören sie dann grundsätzlich weiter dir, die Herausgabe kann aber dauern, und ein Schutz vor Kursverlusten ist das nicht. Das ist nicht dasselbe wie die gesetzliche Einlagensicherung, die Bankguthaben (Geld auf Konten) bis 100.000 € je Kunde und Bank schützt. Wie die Verwahrung bei deinem Anbieter genau geregelt ist, steht in seinen Bedingungen. Bei Kryptoverwahrern gelten abweichende Regeln – lies die Bedingungen.

Wie läuft ein Kauf ab (nur Ablauf, keine Empfehlung)

Konto eröffnen und Identität prüfen, Geld einzahlen, Produkt wählen, Kosteninformation lesen, Order eingeben, Ausführung prüfen, Abrechnung aufbewahren.

Sicherheit

Zwei-Faktor-Anmeldung, einzigartige Passwörter, keine Zugangsdaten weitergeben, Vorsicht bei Nachrichten, die Gewinne versprechen.

Was ist der Unterschied zwischen Depot und Konto?

Ein Girokonto verwaltet Geld. Ein Depot verwaltet Wertpapiere, also zum Beispiel Aktien oder Fondsanteile. Meist gehört zu einem Depot ein Verrechnungskonto, von dem der Kaufpreis abgebucht wird und auf das Verkaufserlöse oder Dividenden eingehen. Bei vielen Anbietern bekommst du beides im Paket.

Schritt für Schritt: Von der Kontoeröffnung bis zur Abrechnung

Anbieter vergleichen: Lies Preisverzeichnis, Kosteninformationen und Bedingungen. Achte auf Gebühren, Mindestbeträge und darauf, welche Produkte überhaupt angeboten werden (siehe Kosten: Was Geldanlage wirklich kostet).
Erlaubnis prüfen: Schau im Register der BaFin nach, ob der Anbieter eine Erlaubnis hat.
Konto eröffnen: Du gibst Daten an und bestätigst deine Identität, meist per Video oder Postident.
Geld einzahlen: Das Geld kommt von deinem Girokonto auf das Verrechnungskonto. Das kann ein bis zwei Tage dauern.
Produkt auswählen: Das ist deine eigene Entscheidung. Dieser Artikel gibt keine Empfehlung.
Order eingeben: Du wählst Menge, Handelsplatz und Ordertyp. Prüfe alles zweimal, bevor du auf „Kaufen“ drückst.
Ausführung kontrollieren: Schau nach, ob die Order ausgeführt wurde und zu welchem Preis.
Abrechnung aufbewahren: Sie zeigt Preis, Gebühren und eventuell abgeführte Steuern.

Beispiel mit erfundenen Zahlen

Du gibst eine Market-Order für 10 Anteile eines erfundenen Fonds ein. Der letzte Kurs war 50 €. Weil sich der Kurs in der Sekunde davor bewegt hat, wird die Order zu 50,20 € ausgeführt. Der Unterschied von 2 € auf 10 Anteile ist hier klein, kann aber bei wenig gehandelten Produkten viel größer sein. Mit einer Limit-Order mit Obergrenze 50 € hättest du das verhindern können; sie wäre aber eventuell gar nicht ausgeführt worden. Die Details findest du in Ordertypen im Überblick und Limit-Order Schritt für Schritt.

Was passiert mit deinem Depot, wenn der Anbieter wechselt oder ausfällt?

Du kannst dein Depot in der Regel zu einem anderen Anbieter übertragen. Das heißt Depotübertrag. Er kostet manchmal eine Gebühr und dauert einige Tage bis Wochen. Fällt ein Anbieter aus, gelten die Regeln des Insolvenzverfahrens. Bei Kryptoverwahrern können abweichende Regeln gelten, deshalb ist es wichtig, die Bedingungen zu lesen.

Typische Fehler

Die Kosteninformation nicht lesen.
Zugangsdaten per E-Mail oder Messenger weitergeben.
Eine Order mit der falschen Stückzahl oder dem falschen Handelsplatz eingeben.
Auf Nachrichten antworten, die dir schnelle Gewinne versprechen. Das ist ein klassisches Betrugsmuster (siehe Risiko: Was kann schiefgehen?).

Zum Mitnehmen

Das Depot ist dein Aufbewahrungsort, der Broker dein Dienstleister. Prüfe vor der Eröffnung Erlaubnis und Kosten, sichere dein Konto mit Zwei-Faktor-Anmeldung und kontrolliere jede Order doppelt. Nachschlagen kannst du Begriffe im Glossar.

Nur Bildung und Analyse – keine Anlageberatung. Dieser Artikel ist keine Anlageberatung und keine Empfehlung, etwas zu kaufen oder zu verkaufen.